HỘi TỤ VÀ PHÂN KỲ

 

PHẦN 1 : KHÁI NIỆM

Hội tụ và phân kỳ là những kiến thức quan trọng trong PTKT vì chúng có mặt ở hầu hết các chỉ số thông dụng: Chỉ số xung lượng (Momentum), chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), chỉ số trung bình động (MA), trung bình động hội tụ và phân kỳ (MACD), phương pháp phân tích khối lượng…
Nắm vững các khái niệm hội tụ và phân kỳ, chúng ta dễ dàng phát hiện được:

  • Những tín hiệu cảnh báo khi thị trường thay đổi xu thế
  • Các tín hiệu giao dịch, tham gia hoặc rút lui khỏi thị trường                                   

HÌNH THÁI
Khi đường biểu diễn các chỉ số (Momentum, RSI, MACD…) di chuyển cùng chiều (tăng, giảm) với đường giá: hiện tượng hội tụ.
Khi các đường chỉ số kể trên di chuyển ngược chiều với đường giá: hiện tượng phân kỳ.
Hiện tượng phân kỳ chia ra:

  • Phân kỳ dương: đường chỉ số tăng – đường giá giảm.
  • Phân kỳ âm: đường chỉ số giảm – đường giá tăng.

TỔNG QUÁT

phân kỳ và hội tụ

Chúng ta hãy theo dõi và phân tích hiện tượng phân kỳ giữa chỉ số RSI và đường giá trong ví dụ dưới đây. 

phân kỳ rsi

 

GIAO DỊCH VỚI HỘI TỤ
Đường chỉ số và khuynh hướng giá hội tụ xác nhận xu hướng thị trường không thay đổi. Khi đó, chúng ta sẽ duy trì được vị thế giao dịch (giữ cổ phiếu) để giá cổ phiếu tiếp tục tăng.
Ở trạng thái hội tụ, giá tăng đột ngột là hợp lý. Khi đó có thể bắt đầu tiến hành giao dịch. Cụ thể, bắt đầu mua vào mỗi khi có hiện tượng điều chỉnh giá.
Lưu ý: chỉ bắt đầu giao dịch khi cả hai đường chỉ số và đường giá đồng thời tạo ra các điểm cao mới. Dứt khoát không tham gia thị trường khi chỉ có một trong hai đường kể trên tạo nên các điểm cao mới vì nhiều rủi ro, thậm chí nguy hiểm.

GIAO DỊCH VỚI PHÂN KỲ:
Thị trường trong xu hướng tăng:
Phân kỳ là tín hiệu thoát khỏi vị thế của các nhà đầu tư đã tồn tại khá lâu rồi. Khi đó hành động tốt nhất là chuẩn bị sẵn sàng mọi tư thế để kịp thời đối phó với xu hướng sắp xẩy ra.
Thị trường trong xu hướng giảm:
Phân kỳ là dấu hiệu tiên đoán giá sẽ ổn định, điều chỉnh hoặc đảo chiều. Do đó, hành động tốt nhất lúc này là chốt lời khi đường giá phá vỡ mức ổn định hiện tạiđể mở đầu một xu hướng mới.
Tóm lại, khi xuất hiện phân kỳ, giá cổ phiếu thường thay đổi. Nếu giá giảm cần hành động ngay (cắt lỗ hoặc chốt lời).

Sưu tầm và biên soạn : Fibonacci Academy.