MOVING AVERAGE CONVERGENCE/DIVERGENCE (MACD)
MACD (đọc là Mac-Dee hoặc đánh vần từng chữ cái M-A-C-D) là một dạng lagging indicator, tức chỉ báo trễ so với biến động giá. Điều này có nghĩa là tín hiệu mua/bán nếu có thì khi xảy ra đồng nghĩa với việc giá có thể đã tăng/giảm một khoảng trên phương diện dao động giá và thời gian.
Việc công thức MACD được tính bằng trung bình khoảng cách giữa hai đường trung bình ngắn và dài giúp cho MACD không chỉ thể hiện được xu hướng của vận động giá (tăng hay giảm) mà còn sức mạnh của xu hướng đó.
MACD line = EMA(close, 12) — EMA(close, 26)
Signal line = EMA(macd, 9)
Histogram = macd — signal
Việc sử dụng bộ số (12, 26, 9) liên quan đến số phiên giao dịch trước đây trong 2 tuần (2*6 = 12 ngày), trong 1 tháng và 1.5 tuần. Mặc dù bộ số này là default và optional tuy nhiên vẫn khuyến khích sử dụng cho tất cả khung thời gian do tính “phổ biến” và self — fulfilling prophecy của phân tích kỹ thuật.
Trở lại với công thức tính MACD, khi khoảng cách giữa EMA(12) và EMA(26) là một số âm, điều này có nghĩa là giá đang trong xu hướng giảm do giá của những ngày “gần đây” thấp hơn giá của những ngày “trước đó” ; ngược lại khoảng cách này là số dương, giá đang trong xu hướng tăng. Do vậy mà sử dụng MACD cho ta biết được xu hướng tăng/giảm của giá.
Bên cạnh đó, việc sử dụng đường trung bình của khoảng cách EMA(12) và EMA(26) cho ta thấy sức mạnh của xu hướng. Cụ thể, khi đường signal bằng phẳng nghĩa là biến động giá những ngày “gần đây” không quá mạnh so với những ngày “trước đó”; ngược lại đường signal dốc cho thấy những biến động mạnh đang xảy ra gần đây. Những dấu hiệu này cho thấy khả năng đảo chiều của xu hướng.
Không những vậy, hình ảnh và xu hướng khoảng cách giữa đường MACD và đường signal (tức xu hướng của histogram) còn cho thấy sức mạnh của xu hướng. Khi đường MACD và đường signal tiệm cận nhau, tức là khoảng cách giữa trung bình giá “gần đây” và trung bình giá “xa đây” đang tiệm cận giá trị trung bình của chính nó. Nói cách khác, giá đang “có vẻ” đạt được trạng thái cân bằng. Và vì vậy, nó có thể cho thấy một sự suy yếu của xu hướng hiện tại đang hiện diện. Ngược lại khi đường MACD và đường signal tách rời xa nhau, nó có thể cho thấy sự tăng tốc để tiếp diễn xu hướng hiện tại.
Từ những đặc điểm trên, ta có thể sử dụng MACD để nhận diện xu hướng (xu hướng hiện tại và khả năng đảo chiều xu hướng), xác nhận xu hướng tạo ra những tín hiệu mua/bán như crossover và dự đoán xu hướng và sức mạnh xu hướng.
Biên soạn bởi : Fibonacci Academy